LE FINANCEMENT DE A à Z
Qu’il s’agisse de définir ses besoins en matière de financement ou encore de lever des fonds, le créateur va avoir à faire face à différentes notions financières dans la préparation de son projet. Des notions pas toujours acquises. Pour vous y retrouver, voici un glossaire des principaux termes à connaître.
Actif
L’actif est une notion comptable qui désigne l’ensemble du patrimoine d’une
entreprise à un moment donné. Il figure sur la partie gauche du tableau récapitulatif
du bilan. Il existe deux types d’actifs : les actifs circulants et les actifs
immobilisés.
Les actifs circulants sont des biens qui ne sont pas destinés à perdurer dans
la société, ils vont à plus ou moins long terme se transformer en liquidité, par
exemple les stocks.
Les actifs immobilisés, quant à eux, sont composés des biens matériels ou
incorporels nécessaires à l’exploitation, qui ne sont pas consommés après
utilisation, par exemple les machines de fabrication, les brevets, le fonds de
commerce…
Apport en société
Lorsqu’il constitue ou intègre une société, un associé lui consent un apport. Il
peut s’agir d’une somme d’argent (on parle d’apport en numéraire), d’un bien
mobilier ou immobilier (l’apport en nature) ou encore d’un savoir-faire (l’apport
en industrie).
En contrepartie, il reçoit des parts sociales ou des actions, selon le type de
société considérée.
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Dans toute société, il y a un besoin de financement lié au décalage entre les
encaissements et les décaissements. Ce besoin de financement permanent
est lié aux caractéristiques d’un secteur et aux mesures prises pour l’optimiser.
Dans certains cas, il peut s’agir d’une ressource et non d’un besoin, le BFR
est alors négatif (on parle d’excédent de fonds de roulement). Le BFR de fin
d’année n’est pas toujours représentatif de la situation moyenne de l’exercice
écoulé.
Business angel
Un business angel, pouvant se traduire par « investisseur providentiel », est
une personne physique investissant dans une jeune entreprise à fort potentiel
de développement afin de réaliser une plus-value à moyen terme. Le business
angel investit de l’argent, mais aussi son expérience professionnelle.
Business plan
Le business plan, connu aussi sous le nom de plan d’affaires ou plan d’entreprise,
est un document qui décrit l’ensemble du projet d’une entreprise :
activité, marché, technologie, marketing, ressources humaines et plus précisément
les dépenses programmées et les ressources envisagées à court et
moyen terme. Ce document sert principalement à convaincre les investisseurs
de la viabilité d’un projet.
Capital-risque
Il s’agit d’un investissement apporté à des jeunes entreprises dont l’activité
présente un fort potentiel de développement. Le capital-risque intervient principalement
dans des sociétés spécialisées en nouvelles technologies. Cet investissement,
pouvant déboucher sur d’importants gains, exige une prise de
participation en cas de pertes.
Caution
Lorsqu’une personne se porte caution pour une autre personne ou pour une
entreprise, elle s’engage à payer tout ou partie de la dette de celle-ci au cas
où elle serait défaillante. Le contrat de cautionnement est une garantie souvent
prise par un établissement bancaire en contrepartie de l’octroi d’un prêt.
Cessation de paiement
Une entreprise est en cessation de paiement lorsqu’elle ne parvient plus à faire
face à son passif avec son actif. C’est une situation qui nécessite l’ouverture
d’une procédure collective (redressement ou liquidation judiciaire) lorsqu’elle
est constatée par le tribunal de commerce.
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires représente le montant total des ventes ou des prestations
réalisées par une entreprise sur une année. Il est exprimé en valeur monétaire
hors taxe.
Clause pénale
La clause pénale est une clause par laquelle une personne s’engage envers
une autre à lui verser une certaine somme d’argent en cas de retard ou de défaut
d’exécution de ses obligations. Cette somme, généralement importante,
est destinée à dissuader le contractant de prendre du retard dans ses engagements,
ou de ne pas s’exécuter du tout.
Comptabilité d’engagement
Presque toutes les entreprises tiennent une comptabilité d’engagement.
Il s’agit de comptabiliser les opérations financières avant même la livraison,
c’est-à-dire dès la commande, ou la facturation. Ainsi ce système permet de
donner une idée plus précise des comptes de la société en temps réel. A
contrario, avec une comptabilité de trésorerie, l’enregistrement ne se fait qu’au
jour du paiement.
Compte à terme
Le compte à terme est un compte rémunéré et sécurisé, ouvert auprès d’un
établissement financier. L’épargne est déposée sur ce compte pour une durée
le plus souvent fixée à la souscription, et pour un taux d’intérêt connu à
l’avance.
En principe, les sommes déposées deviennent indisponibles pour une durée
allant de un mois à cinq ans ; sachant que généralement, plus la période
d’indisponibilité est longue, plus le taux de rémunération servie au titulaire est
élevé.
Compte courant
Outre leur participation au capital, les associés peuvent mettre des sommes à
la disposition de la société. Il s’agit des « comptes courants d’associés ». Ces
sommes font généralement l’objet d’une rémunération servie à l’associé sous
forme de versement d’intérêts. Intérêts qui, à condition que le capital de la
société soit entièrement libéré, sont en principe déductibles des bénéfices de
la société dans la limite d’un taux fixé par l’administration.
Compte de résultat
Avec l’annexe et le bilan, ils forment les comptes annuels, document publié
chaque année par l’entreprise afin de renseigner sur sa situation financière.
Le compte de résultat constitue un rétrospectif de la vie de l’entreprise tout au
long d’une période qui se termine à un instant préétabli, la fin d’une période de
douze mois (en général) que représente l’exercice comptable.
Le compte de résultat renseigne sur ce que l’entreprise a produit et vendu sur
cette période et ce qu’elle a consommé pour réaliser cette production.
Comptes annuels
À la fin d’une période de douze mois, la société doit publier un document comprenant
trois éléments indissociables : le bilan, le compte de résultat et l’annexe. Le regroupement de ces trois éléments constitue les comptes annuels.
On les appelle aussi les comptes sociaux pour les sociétés. Ces comptes doivent
être réguliers, et présenter une image fidèle de la situation financière de
l’entreprise.
Les comptes annuels servent de base pour calculer les impôts. Ils sont approuvés
chaque année par l’Assemblée générale des associés dans les sociétés
pluripersonnelles.
Fonds propres
Connus aussi sous le nom de capital propre, les fonds propres correspondent
aux ressources financières de l’entreprise venant des dirigeants, des actionnaires.
Ce sont les fonds versés lors de la création de l’entreprise (les apports
en numéraire des actionnaires) ou lors d’une augmentation du capital.
Hypothèque
L’hypothèque est une garantie habituelle en cas de recours à un prêt bancaire.
Cela signifie qu’en cas de problème de résolution d’un contrat, ou du prêt dans
l’exemple, le créancier, la banque, peut vendre l’immeuble hypothéqué alors
même qu’il appartient à son débiteur.
Les hypothèques peuvent être légales, conventionnelles ou judiciaires.
Médiation de crédit
Le médiateur de crédit est une institution qui opère un contrôle des relations
entre les banques et les entreprises. C’est un soutien offert à tout entrepreneur,
artisan ou autre qui se retrouve en difficulté relationnelle avec sa banque. Le but
est de ne laisser aucune entreprise en difficulté de trésorerie face à une banque
sourde… Ainsi le médiateur propose des solutions et donne des conseils préventifs
afin d’éviter de nouveaux problèmes de communication.
Microcrédit
L’activité de microcrédit consiste à prêter une somme d’argent, en général inférieure
à un certain montant, à des personnes n’ayant pas la possibilité d’emprunter
à des établissements bancaires classiques.
Passif
Représenté dans la partie droite du tableau récapitulatif du bilan, le passif regroupe
les éléments du patrimoine de l’entreprise ayant une valeur monétaire
négative. Il est composé notamment du capital, des sommes investies par les
associés, et des dettes de la société, ses dettes bancaires notamment.
Quasi-fonds propres
Les quasi-fonds propres sont des ressources financières n’ayant pas la nature
comptable de fonds propres mais s’en approchant. Ils regroupent notamment
les comptes courants d’associés, les obligations convertibles ou bien encore
les emprunts participatifs. Les quasi-fonds propres peuvent pour certains être
transformés en fonds propres.
Remise de dettes
La remise de dettes est le fait pour une personne de renoncer, en tout ou partie,
à la dette que lui doit son débiteur.
Royalties
Versements réguliers du franchisé au franchiseur, spécifiés par contrat, qui correspondent
à la location de l’enseigne et à la rémunération de services divers.
Généralement indexés sur le chiffre d’affaires. Parfois fixes.
Trésorerie
Les entreprises possèdent un ou plusieurs comptes bancaires. La trésorerie
constitue l’argent disponible sur ce ou ces comptes. L’importance de la trésorerie
est un signe de bonne santé pour l’entreprise, et de force dans les
négociations. La trésorerie d’une entreprise est égale à la différence entre les
besoins et les ressources financières de l’entreprise.
La trésorerie figure à l’actif de la société.
